Handelssignale nennen dem Anleger einen bestimmten Kurs, zu welchem er Kaufs- oder Verkaufsorder an dem Devisenmarkt setzen kann. Grundlage für diese Trading-Signale sind Zeitreihenanalysen der jeweiligen Kursverläufe. Die Analysen stützen sich auch auf Ansätze bei den Trend- oder Ausbruchsstrategien. Des Weiteren kommen Ansätze des Swing-Tradings zur Anwendung. Dadurch kann der Händler Schlussfolgerungen auf die Handelssignale ziehen.
Charttechnik bildet die Grundlage für das Erkennen der Handelssignale
Die Charttechnik, auch Chartanalyse genannt, umfasst mehrere Analysemethoden, um Handelssignale festzustellen. Im Rahmen der Analyse kommt dabei den Kursverläufen stets eine große Bedeutung zu. Anhand der Muster und Formationen aus Kursverläufen wird ermittelt, wann der beste Zeitpunkt für eine Kaufs- oder Verkaufsorder ist. Um die Chartmuster und Chartformationen zu erkennen, sind Kenntnisse über Candlesticks notwendig.
Candlesticks lesen und verstehen
Ein Candlestick dient der Darstellung eines Kurses. Im Vergleich zu Balkencharts sind Candlestickcharts ausführlicher. Sie vermitteln Informationen zu folgenden Kurswerten in der betrachteten Zeitperiode (Minute, Stunde, Tag, etc.):
- Eröffnungskurs
- Schlusskurs
- Höchstkurs
- Tiefstkurs
Als Candlesticks bezeichnet man die Elemente, weil sie von der Form her an eine Kerze erinnern. Die Kerze hat einen Körper, der sich in der Mitte befindet. Unterhalb und oberhalb des Körpers befindet sich der Kerzenschatten; dieser ist nichts anderes als jeweils eine Linie, die von dem Körper als eine gerade Linie nach unten bzw. nach oben zeigt.
- An dem oberen Ende des oberen Kerzenschattens ist der Höchstkurs eines Vermögenswerts in der betrachteten Zeitperiode ablesbar, während am unteren Ende des unteren Kerzenschattens der Tiefstkurs ablesbar ist.
- Der Eröffnungskurs ist bei einer grün gefärbten Kerze mit einer positiven Wertentwicklung am unteren Ende des Kerzenkörpers ablesbar. Sollte sich der Kurs im Vergleich zur vorigen Periode negativ entwickelt haben, dann ist die Kerze rot gefärbt und der Eröffnungskurs am oberen Ende des Kerzenkörpers ablesbar.
- Für den Schlusskurs gilt, dass dieser bei einem Wertanstieg des Vermögenswerts im Vergleich zur vorigen Periode am oberen Ende des Kerzenkörpers der grünen Kerze zu sehen ist. Im Falle eines Wertverlusts ist der Schlusskurs bei einer roten Kerze am unteren Ende des Kerzenkörpers abzulesen.
Die Candlesticks zu verstehen und auf diese Weise lesen zu können, bildet das Grundgerüst, um Chartmuster und Chartformationen erkennen und korrekt interpretieren zu können. Vor allem für eine Interpretation der Chartmuster und -formationen ist es wesentlich, zu wissen, ob die Tendenz der Wertentwicklung positiv oder negativ ist. Beim Verständnis dessen helfen die Candlesticks.
Chartmuster und Chartformationen
Mit der Kenntnis über Candlesticks ist es möglich, die Kursverläufe von Wertpapieren wie z. B. Aktien, Fonds, Anleihen und Devisen nach Chartmustern und Chartformationen zu durchsuchen. Üblich ist die Nutzung der Chartanalyse keineswegs in der langfristigen Geldanlage, bei der das Timing der Kaufs- und Verkaufsorders kaum Relevanz hat. Umso wichtiger ist stattdessen die Durchführung der Chartanalyse im Day-Trading, so auch beim Forex-Trading.
Chartmuster: Ein Candlestick als auffälliges Handelssignal
- Hammer
- Hanging Man
- Bullish Engulfing
- Bearish Engulfing
- Doji
- Spinning Top
- Three White Soldiers
- Three Black Crows
Chartmuster bestehen entweder aus einem oder maximal zwei Candlesticks. Die Muster Three White Soldiers und Three Black Crows sind einige der wenigen Ausnahmen, bei denen ein Chartmuster aus drei Candlesticks besteht. Das Ziel eines Chartmusters ist es, ein Candlestick mit einem auffälligen Aufbau zu finden. Ein solches ist unter anderem der Hammer.
Der Hammer als besondere Candlestick-Art charakterisiert sich dadurch, dass er keinen oder kaum einen unteren Schatten hat. Stattdessen gibt es den Kerzenkörper, der grün gefärbt ist, weil die Wertentwicklung des Kurses positiv ist. Der Eröffnungskurs ist also am unteren Ende des Kerzenkörpers abzulesen, während der Schlusskurs am oberen Ende des Kerzenkörpers ablesbar ist. Der obere Kerzenschatten zeigt ziemlich weit nach oben; somit ist der Höchstkurs des Vermögenswerts relativ weit über dem Schlusskurs.
Zur Interpretation: Wenn der Hammer am Ende eines Negativtrends auftaucht, ist er ein potenzielles Zeichen für einen bevorstehenden Aufwärtstrend. Hierbei handelt es sich um ein Kaufsignal. Es ist sinnvoll, die nächsten 2-3 Candlesticks abzuwarten. Sollte sich die Vermutung des positiven Trends bestätigen, dann ist das Kaufsignal umso klarer.
Chartformationen: Umfassende Gebilde aus mehreren Candlesticks
- Doppelspitze
- Doppelboden
- Dreifachspitze
- Dreifachboden
- Diamant
- Schulter-Kopf-Schulter (SKS)
- Aufsteigende und Absteigende Dreiecke (Anm.: Dies ist eine Ansammlung mehrerer Chartformationen.)
- Flagge mit Aufwärtstrend
- Flagge mit Abwärtstrend
Im Gegensatz zu Chartmustern bestehen Chartformationen aus mehreren Candlesticks. Es handelt sich um Gebilde, die sich aus Dutzenden von Candlesticks zusammensetzen können. Bei der Interpretation von Chartformationen spielt weniger die auffällige Form einzelner Candlesticks eine Rolle. Stattdessen analysiert man, wie mehrere Candlesticks ein Kollektiv bilden. Ein solches Kollektiv kann z. B. die Doppelspitze sein.
Der Kurs eines Vermögenswerts verläuft bei der Doppelspitze zunächst schräg nach oben und dann schräg nach unten, um dann wieder nach oben und erneut nach unten zu zeigen. Dieser Auf- und Ab-Verlauf führt zur Herausbildung zweier Spitzen. Es kann auch eine dritte Spitze folgen, wobei dann von einer Dreifachspitze die Rede ist. An der unteren Linie, an der der Kursverlauf den Negativtrend abbricht und immer wieder nach oben führt, wird eine Unterstützungslinie gezogen. Sobald diese Unterstützungslinie nach der zweiten oder dritten Spitze durch einen erneuten Wertverlust deutlich durchbrochen wird, wird davon ausgegangen, dass ein Negativtrend einkehrt. Es liegt ein Verkaufssignal vor.